从可亏金额到手数
第 62 课定下了每笔最多亏多少。 但平台上没有「亏 80 美元」这个按钮，下单时要填的是手数。 这一课要做的，就是把那个金额准确地翻译成手数。
图 1 里的四个输入有一个共同点：没有任何一项和方向有关。 你看涨还是看跌、把握有多大，都不进入这个计算。 这正是仓位计算的意义：它把「开多大」这个决定从情绪里拿出来，交给算术。
公式只有一行
手数 = 可亏金额 ÷（止损点数 × 每手每点价值）
分母的意思是：开一手的话，止损打掉时会亏多少钱。 可亏金额除以一手的止损代价，就是你能承受几手。 可亏金额来自上一课，止损点数来自图表，每点价值来自品种， 第 23 课讲过它的完整算法。
下面用同一个账户做三个品种的例子：余额 8,000 美元，单笔风险 1%，可亏金额 80 美元。
例一：镑美，最直接的情况
镑美的报价货币是美元，每手每点价值固定是 10 美元。 假设图表上的结构位让止损落在入场价下方 32 点。
一手的止损代价是 32 × 10 = 320 美元，80 ÷ 320 = 0.25 手。 这个结果恰好是整数位，不需要取整，止损打掉时亏损正好 80 美元。 所有报价货币是美元的品种，比如欧美、澳美、纽美，都可以这样直接算。
例二：美日，点值不是 10 美元
美日的报价货币是日元。每手每点价值是 1,000 日元， 要换算成美元才能和可亏金额放在一起算。
按 1 美元兑 158 日元计算，每点约 6.33 美元。止损 45 点时， 一手的止损代价约 284.81 美元，80 ÷ 284.81 ≈ 0.2809 手，向下取整为 0.28 手， 实际风险约 79.75 美元，略低于上限。汇率变了，每点价值会跟着小幅变化，所以每次都要按当时的价格算。
例三：黄金，取整的影响最大
黄金一标准手是 100 盎司，价格每变动 1 美元，一手盈亏 100 美元。 假设止损放在入场价下方 12 美元，一手的止损代价就是 1,200 美元。
80 ÷ 1,200 ≈ 0.0667 手，向下取整只能是 0.06 手，实际风险 72 美元， 比上限少了 10%。黄金单位价值高，手数的颗粒度相对就粗，取整损失的比例也最大。 这也是为什么在欧美习惯开 0.25 手的人，换到黄金不能照搬，那样实际风险会是计划的四倍左右。
| 品种 | 可亏 | 止损 | 每手每点 | 计算值 | 下单 | 实际风险 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GBP/USD 镑美 | $80 | 32 点 | $10.00 | 0.25 | 0.25 手 | $80.00 |
| USD/JPY 美日 | $80 | 45 点 | 约 $6.33 | 0.2809 | 0.28 手 | 约 $79.75 |
| XAU/USD 黄金 | $80 | 价格 12 美元 | 每美元 $100 | 0.0667 | 0.06 手 | $72.00 |
交叉盘：点值要借道第三种货币
欧镑这类不含美元的交叉盘，每手每点价值是 10 英镑，而账户是美元， 所以要再乘一次英镑兑美元的汇率。按 1 英镑兑 1.27 美元计算，每点约 12.7 美元，比欧美还贵。
同样可亏 80 美元，止损 28 点，一手的止损代价约 355.6 美元， 80 ÷ 355.6 ≈ 0.2250 手，向下取整为 0.22 手，实际风险约 78.23 美元。 交叉盘最容易出错的地方就是忘了这一步换算，直接按 10 美元算，手数会偏大近三成。
账户币种不是美元时
公式本身不变，变的是所有金额的单位。账户以欧元计价，可亏金额就是欧元， 每点价值也要换算成欧元。原则只有一条：公式两边的金额必须是同一种货币。
这也是为什么手算容易出错而工具更可靠：每多一次换算，就多一个出错的机会。 但手算一遍仍然有必要，它让你在工具给出奇怪的结果时能立刻察觉。
止损越远，手数越小
三个例子里可亏金额都是 80 美元，手数却各不相同， 因为分母不同。分母里的止损点数是你唯一能在同一品种上改变的变量。
这个关系有一个重要推论：把止损放远不会让交易更安全， 只要手数相应减小，止损打掉时亏的钱是一样的。 反过来，把止损收得很紧来换取更大的手数，也不会增加风险金额， 但会让止损更容易被正常波动扫掉，这是下一课要处理的问题。
取整只能往下
平台的最小单位通常是 0.01 手，算出来的小数必须取整。 方向很关键：永远向下取整。
大账户上多一两个 0.01 手影响不大，小账户上却可能让实际风险超出上限两成。 四舍五入有一半时候会向上进位，所以也不行。宁可少冒一点险，也不要悄悄突破自己定的规则。
算出来不到 0.01 手
有时候计算结果是 0.006 手，连最小单位都不够。 这不是计算出了问题，而是一个明确的答案：以你现在的本金和规则，这笔交易的止损太远了。
三条出路里，放弃这一笔往往是最合理的。市场每天都有新机会， 而一个需要打破规则才能做的机会，本身就说明它不适合你当前的账户规模。
如果这种情况反复出现，就要换个角度看问题：也许不是某一笔的止损太远， 而是你选的周期对当前本金来说太大了。日线级别的结构止损动辄上百点， 小账户在更小的周期上找机会，止损距离会自然缩短，计算结果也会回到可以下单的范围。
用计算器，但要知道它在算什么
手算一遍是为了理解，实际下单时用工具更不容易出错。 下面的计算器会自动处理点值换算和向下取整，完整版在 仓位计算器，可以生成结果图直接发到群里。
仓位计算器
建议开仓手数
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汇率快照 2026-08-24，用于把点值换算成你的账户货币。开仓价请以你自己平台的报价为准。
用计算器的时候，止损点数这一项要从图表上来，而不是为了凑一个整齐的手数倒推出来。 如果你发现自己在反复调止损，只为了让结果变成 0.1 手，那说明顺序已经反了。
四个最常见的算错
| 错误 | 表现 | 正确做法 |
|---|---|---|
| 用保证金代替风险 | 按「这笔占用多少保证金」决定手数 | 保证金和止损打掉时亏多少是两回事 |
| 所有品种都按 $10 算 | 美日、黄金、交叉盘照搬欧美的点值 | 每个品种先查每点价值 |
| 点和小数点位混用 | 五位报价的最后一位不是一个点 | 欧美 0.0001 才是一点，0.00001 是十分之一点 |
| 移动止损后不重算 | 把止损放远了，手数没跟着变 | 止损一变，手数重新算 |
第三个错误的代价最大。五位报价下，平台显示的最小跳动是十分之一点， 把它当成一点来算，止损点数会被放大十倍，算出来的手数就小了十倍； 反过来，就会大十倍。
算完再看一眼保证金
仓位计算管的是止损打掉时亏多少，第 16 课讲的保证金管的是这个仓位要占用多少资金。 两者是独立的：止损很近时，算出来的手数可能很大，大到可用保证金不够。
所以下单前多做一步：确认这个手数所需的保证金远低于可用保证金。 如果占用超过一半，即使风险金额在规则内，也要重新考虑， 因为保证金紧张的账户在点差突然扩大时更容易被强平。
每一笔都要重新算
手数不是算一次就能一直用的。至少有三样东西在变：账户余额每一笔之后都不同， 止损距离每一笔由当时的结构决定，每点价值随汇率浮动。
最常见的偷懒是「上次开 0.2 手，这次也 0.2 手」。如果这次止损比上次远一倍， 同样的手数就意味着风险翻了一倍，而你完全没有意识到。 养成每一笔都算的习惯，花的时间不到半分钟。
下单前的五项检查
把这一课压缩成下单前的五个问题：可亏金额是不是按当前余额算的； 止损点数是不是来自图表而不是凑出来的；每点价值是不是这个品种的； 手数是不是向下取整的；保证金占用是不是远低于可用资金。
五个问题都回答「是」再下单。任何一个答不上来，这笔就先不做。 这张清单看起来啰嗦，但它挡住的恰恰是那些最贵的失误。
这一课要带走的一句话
手数不是选出来的，是算出来的：可亏金额除以一手的止损代价，然后向下取整。
这个公式里止损点数是唯一需要判断的输入，其他都是查表和算术。 所以下一课转向那个唯一需要判断的数字：止损到底应该放在哪里。